在日常生活中，不少人会遇到“把钱交给他人打理，承诺有高收益”的情况，但一旦后续无法兑现收益或收回本金，这笔钱究竟算“借款”还是“委托理财款”，往往成为争议焦点。

    基本案情

    原告张某与被告李某原本互不相识，张某诉称，李某在跑业务时向其推荐“存钱有高息”的项目，声称将钱存到李某处，能获得可观的利息收益。于是，张某陆续将138759元交给李某，但李某并未将这笔钱存入张某的银行账户，而是擅自以自己的名义，认购了第三人某公司的理财产品，该公司随后向李某出具了三张专用认购凭证。

    后被告李某将三张认购凭证交与原告保管，并承诺在该凭证所载支取日期届至后，其按凭证所载预期收益率（即：月利率0.5%）标准向原告支付本金和利息。而前述凭证所载支取日期届至后，被告至今未予还本付息，故诉至法院请求被告李某偿还其借款本息。

    被告李某辩称，是原告张某要求被告以被告名义存入某公司，尽管该凭证是以被告的名义存在某公司，但实际出钱人是原告，某公司应当是本案的被告及债务人，而非李某为债务人，因此原告所诉主体错误。

    法院审理

    桐柏法院审理后认为，本案的争议焦点在于“原、被告之间究竟是民间借贷还是委托理财关系”。本案中，原、被告之间并不相识，也无借款合意，原告将款项交付被告后，被告未向原告出具借条、欠条等民间借贷中常见的“债权凭证”，而是交付加盖有某公司及法人的印章、载有“客户须知”、“认购期限”、“预期收益”、“支取日期”、“支取方式”的某公司专用凭证，这与民间借贷的法律特征和交易习惯明显不符。三张某公司专用凭证中，认购日期分别为：2022年3月28日、2022年7月4日、2022年8月18日，说明原告于2022年3月28日前就已经知道交付被告的款项用途，2022年3月26日原告通过微信向被告转款28000元时，明确告知被告款项如何使用，之后被告再次向原告交付注明有原告亲属“王某”及“王”字样的某公司专用凭证，且某公司专用凭证中包含有利息收益。因此，本案原、被告之间符合委托理财合同法律关系特征。根据查明的案件事实，被告已按照原告委托完成委托事项，原告请求被告返还没有依据，原告所提交的证据，不足以支持其主张，其诉讼请求本院不予支持。

    法官说法

    民间借贷与委托理财究竟有什么区别呢？

    根据《中华人民共和国民法典》第六百六十七条规定，借款合同是指借款人向贷款人借款，到期返还借款并支付利息的合同。据此规定，存在民间借贷法律关系的前提是双方应当具有借款合意，且出借人将款项交付借款人后，借款人应当向出借人出具债权凭证，无论借款人用钱是赚是赔，都必须按约定还本付息。而《中华人民共和国民法典》第九百一十九条规定，委托合同是委托人和受托人约定，由受托人处理委托人事务的合同。委托理财即委托他人代为经营和管理资产，以实现委托资产增值等目标，投资的盈亏在没有其他约定的情况下由委托人承担。

    实际生活中还需注意，名为理财实为借贷的情况，双方间虽然签订的是《委托理财协议》，但协议中明确约定，受托人保证委托人本金安全，并承诺每年支付固定收益，这种情况下协议性质已经发生了变化，本质上已经构成了民间借贷关系。